Fundamentálna forexová analýza
Fundamentálna forexová analýza vychádza z analyzovania ekonomických údajov o krajine a ich vplyvu na menu. Popíšeme si základné fundamenty, ktoré ovplyňujú hodnotu kurzu meny:
- inflácia - vysoká inflácia negatívne vplýva na menu, ak sa inflácia zvyšuje, tak mena oslabuje voči iným menám.
- úrokové sadzby - vysoké úrokové sadzby vplývajú pozitivíne na menu, ak centrálna banka zvyšuje úrokové sadzby, tak mena posiluje voči iným menám.
- nezamestatnanosť - vysoká nezamestatnosť negatívne vplýva na menu, ak rastie mena oslabuje voči iným menám.
- HDP - rast HDP vplýva pozitívne na rast meny voči menám ostatných krajín.
- nálada / dôvera trhu - dôležitým faktrom je tiež, či je trh naladený pozitívne (risk on) alebo negatívne (risk off) a navyše ako dlho trvá nálada. Pri prílišnom pozitivizme môže nastať až budovanie bubliny, po ktorom často prichádza silná vlna negatívnej nálady a finančný nástroj zaznamená prudký pohyb do opačnej strany.
Potrebné je uvedomiť si rozdiel medzi tým, čo trh očakáva a tým, čo nakoniec bude realitou. Predpokladajme, že trh očakáva rast hrubého domáceho produktu európskych ekonomík na úrovni 5%, avšak výsledky budú na úrovni 3%. Tento fakt vyhodnotí ako pokles HDP voči očakávaniu, spoločná mena EURO by teda mala oslabiť. Dôležité tým pádom ani nie sú skutočné výsledky, ale ich porovnanie s očakávaniami trhu. Možno sa pýtate, kde takéto informácie hľadať?
- www.forexfactory.com - v záložke Calendar nájdete, aktuálne fundamenty na každý deň, ako aj to čo sa očakáva a aký to má vplyv na menu. Ak nerozumiete anglicky, jednoducho využite google prekladač, ktorý Vám pomôže.
- www.trimbroker.com - tento web je slovenský, ponúka aktuálne údaje, ako aj analýzy, avšak za okamžité údaje si musíte priplatiť. Taktiež môžte využiť ich širokú ponuku vzdelávania.
- www.xtb.sk - slovenský finančný server, možnosť vzdelávania :)Ak by ste aj tak nerozumeli niektorým záležitostiam, neváhajte nás kontaktovať.
Predstavme si pár základných, trhy najviac ovplyvňujúcich fundamentov:
O inflácií, úrokových sadzbách:
Úrokové sadzby: O úrokových sadzbách rozhodujú na svojich zasadnutiach centálne banky, preto práve v dňoch v ktorých sa konajú zasadnutia ECB, či FED-u môžeme na trhu očakávať veľkú volatilitu.
PPI - producer price index: index cien výrobcov, meria zmenu cien výrobkov ponúkaných výrobcami, zverejňuje sa na mesačnej báze, prílišný rast ukazovateľa vedie k oslabeniu danej meny.
CPI - consumer price index: index spotrebiteľských cien, vyjadruje zmenu cien istého spotrebiteľského koša = obsahuje niekoľko sto základných výrobkov, ktoré sa bežne nakupujú. Meriame ním infláciu a teda ak index rastie mena oslabuje a naopak.
O nezamestnanosti:
NFP - non-farm payrolls: vyjadrujú rast miery zamestnanosti mimo poľnohospodárstva, rast tohto ukazovateľa tým pádom pozitívne vplýva na rast danej meny.
Unemployment Rate: miera nezamestnanosti, ak miera nezamestanosti rastie, ekonomika klesá, krajina sa dostáva do ťažkostí - všetko sú to signály pre investorov aby danú meny nenakupovali, ale skôr predávali. Tj. s rastom nezamestanosti štátna mena klesá.
O raste ekonomiky:
GDP - Gross domestic product: hrubý domáci produkt, indikátor sa zverejňuje štvrťročne, jeho rast svedčí o raste ekonomiky štátu, čo pozitívne vplýva na rast štátnej meny.
V prípade, že máte záujem dozvedieť sa viac o fundamentálnej analýze kontaktujte nás prostredníctvom e-mailu uvedeného v kontaktoch alebo pomocou kontaktného formulára a my Vám poskytneme dodatočné informácie.